宏观消息上，央行周二再进行1300亿7天、1200亿14天逆回购操作，当日有1100亿逆回购到期，净投放1400亿，为连续第六日净投放，按逆回购口径计算，累计净投放8400亿。这也是央行对冲流动性受缴税、缴存、月末效应等因素扰动的举措。目前市场资金面依旧维持紧平衡状态，且市场预期未来资金利率将保持长时期的箱体震荡格局，在此状态和此预期改变之前，流动性不会成为改变行情发展的主要因素，市场存量博弈的格局仍会维持。
热点题材方面，昨天工信部发文加快推进环保装备制造业发展，力促环保装备制造业产值奔万亿，加之会议风口，有望继续刺激环保等相关板块和个股的走强；谷歌发布开源软件，让科学家能更方便地使用量子计算机，也有望激活相关概念股的表现。但需注意的是，在热点题材的炒作方面，目前市场的不论是在板块效应还是在热点持续性上都不强，短期热点需要快进快出，长期可关注的热点也需积极波段操作。
三季报方面，昨晚鲁西化工发布三季报，业绩增长幅度超过预告范围的上限。9月26日，公司曾对8月16日时发布的三季度业绩预告进行过一次修正，提升了业绩增长预期，此次正式三季报再度超修正预告上限，印证了化工股业绩表现的强势。而化工属周期股中的中游，中游周期股除化工外，还包括诸如建材、机械等，建材主要指水泥玻璃，近来水泥股业绩也持续超预期。我们在前期产品中曾多次提示多关注周期中游，尤其是化工股，目前看，这一判断正在得到印证。
盘面表现上，昨天再现黄白线大幅分离的极度分化，盘面被权重操纵得太过明显，虽尾盘创业板有所加升，依然难改热点散乱、个股普跌的局面。对于后市我们仍维持原有判断，即市场对会议影响和后期走势的分歧会形成指数的短期波动，但本次行情调整的幅度可能并不会像之前想象的那么大，后市仍是重点关注两类投资机会：一是有业绩支撑的且调整充分的板块；二是重要会议后分组讨论期间的各类政策预期可能会成为短炒的重点。
