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50ETF期权
上周50ETF再度突破8月份高点之后强势上涨，连续创出反弹新高，上周五大涨1.63%，收于高区，短期上涨势头或将延续，标的股中贵州茅台领涨，银行、保险、基建类股票滚动上涨，仅证券股表现较差。50指数强势上涨引领大盘站稳到3400以上，小盘股整体表现较弱，短期二八分化或将延续，直至50上涨放缓。
期权方面，上周五期权成交量为186.6万张，升高13%。其中认购期权成交67.5万张，升高12.7%。认沽期权成交51万张，升高13.4%。成交量认沽认购比为0.76。50近期行情较大，期权成交量也大幅升高，成交量认沽认购比连续升高，市场恐高情绪略有升温，50后期行情还需谨慎。
目前，标的历史波动率为8%，近两日大幅升高；上周五收盘，ivx指数为10，下降4%。由于隐含波动率相对历史波动率偏高，历史波动率大幅升高情况下，隐含波动率却持续下降，两者价差有所收窄。短期建议追随50行情，回调做多近月偏实值认购期权，短线为主。
黑色金属
周五夜盘，螺纹钢在3600附近震荡整理，最终收于3600元/吨。现货市场上，周末唐山、昌黎普方坯出厂结3680降20，迁安地区3700稳；今日钢市趋强运行，钢坯早盘拉涨20至3700出厂，下游成品材价格稳中有涨。消息面上，据安钢集团官方微信透露，10月20日晚上11时36分，安钢100吨电炉复产后的一次性冶炼出钢成功。经过多次沟通协调，舞钢公司月产7万吨（3号）电炉于9月初正式恢复生产。目前，3号电炉生产状态稳定，各项质量指标优良。根据市场情况，3号电炉复产后舞钢公司每月将形成7万~8万吨的钢锭钢坯销售市场潜力，可新增营业收入2.4亿元，年产值预计可达近30亿元。从目前来看，市场、钢厂库存继续小幅下降，短期市场压力尚可。本周限产力度加大，钢厂产量继续回落，市场供给减量。随着天气渐冷，北材南下力度加大，据统计 11 月份北材订货量有明显增加，在途资源增多。同时期螺主力震荡下跌，市场情绪不佳，加之对后期资源到货增多预期。从技术面来看，螺纹在周五夜盘打破3580支撑位之后开始来说，从相关技术指标来看已经得到了修复，短期内仍然具有向上的走势，但是结合基本面的情况来看，近期仍然会是一个震荡走势，关注上方3680以及下方3580的支撑。
有色金属
美国：三季度实际GDP年化季环比初值+3%，预期2.6%，前值3.1%。西班牙：加泰罗尼亚议会宣布从西班牙独立。俄罗斯：央行降息25个基点至8.25%，符合预期。由于欧洲央行声明称可能重启宽松政策，欧元大跌，而美国经济数据未受飓风影响，表现超预期，美元大幅走强，周四暴涨超1%后，周五继续大涨一度突破95点关口。美元走强压制大宗商品，有色金属全线下跌。
由于美元暴涨一度突破95点，有色金属承压回落。周五夜盘有色金属全线下跌，沪铜大跌。周五伦铜大跌后小幅收回，收于20日均线附近，沪铜低开低走一度回踩20日均线后反弹，回到中期上行通道内。短期沪铜延续调整态势，且技术形态持续走弱。今日关注20日均线支撑，若跌破20日均线则可能进入较长的调整中。上方压力5日均线54500，下方支撑20日均线53420.
美国商务部公布对中国铝箔产品反倾销调查初步裁定，裁出96.81%-162.24%的高税率。周五美元延续大涨一度突破95点，有色金属全线回落，伦铝大跌后回升收出超长下引线，沪铝受到反倾销影响走势可能弱于伦铝。周五沪铝低开回踩60日均线后反弹收出小阳线，短期延续震荡行情。上方压力17000，下方支撑60日均线16220.
PP、LLDPE
上周五油价上涨布兰特原油逾两年来首度突破每桶60美元大关，对减产协议将延长的预期提供支撑。NYMEX 12月原油期货合约收升1.26美元，或2.39%，报每桶53.90美元，为八个月最高价位。布兰特原油期货收涨1.14美元，或1.92%，报每桶60.44美元，为2015年7月2日来最高收位。L1801方面，市场线性产品报价重心逐步下移。早间华北地区煤制线性报价在9650元/吨左右，午后商家多按L1801合约价格减100-150元/吨的价格进行销售，其中煤制7042华北地区报价约在9450-9500元/吨，油制7042产品报价倒挂200元/吨左右。期价方面，上周五期价大幅下挫，跌破了M60和前期我们设定的9700元一线的止损线，今日期价在油价大涨的带动下有望实现企稳，但短期期价难以走出趋势性行情，维持在9500—10000元之间宽幅震荡将成为近期市场的常态。PP方面，中石化华南拉丝、膜部分下调100；中油华南挂牌转定价下调100-150；中油西北拉丝下调100；中油东北管材跌100，部分牌号施行批量政策，采购量超过30吨，将每吨优惠100元。煤企厂价同样下调50-100元/吨，成本下降，现货支撑力度减弱。期价方面，上周五期价同样出现大幅下挫，目前期价整体表现疲弱，国际油价大涨货带动今日期价出现反弹，但整体弱势格局暂不会改变，可关注在8900元一线介入空单的机会。
TA、玻璃
PTA方面，周五油价拉升，PX小幅提升，11月桐昆、华彬石化重启，压制PTA走势，不过近期装置检修，PTA整体开工率略有下滑。近期聚酯开工率仍在高位，织造企业开工也偏高，油价带动下PTA下跌空间不大。
玻璃方面，近期现货市场走势一般，沙河加工企业复产，本地消费量有所提升，西北市场会议召开决定上涨20元/吨左右，旺季已是尾声，涨价执行有难度。玻璃高位空单持有，下方支撑1300.
动力煤
行情回顾：郑煤主力合约上周五日盘高位震荡回落，夜盘开盘622.2元/吨，盘中震荡收于624.2元/吨。
基本面：产地方面，近期鄂尔多斯准旗地区煤炭产量稳步回升，部分煤矿末煤下调10元/吨，其中块煤因河北、河南等地下游企业开工率不高，需求较疲软，价格面临回落的风险；伊旗地区多数煤矿销售情况良好，价格坚挺运行。陕西地区，因下游钢铁、化工等企业纷纷限产，近期榆林地区多家末煤出现滞销的情况，煤价下行压力大；而块煤受当地焦化厂需求的支撑，价格持稳运行。港口方面，本周下游电厂日耗明显回落，各电厂采购积极性不高，市场煤成交极少，当前港口热量5500大卡煤主流成交价在725元/吨左右，较上周回落约10元/吨。随着天气转凉，下游电厂采购积极性明显下滑，截至10月27日，沿海六大电厂煤炭库存为1115.97万吨，日耗煤量61.16万吨，可用天数18.2天。
技术面：主力合约近期高位进行三角形整理，四条均线交汇于620-630区间。预计近期将在620元/吨一线附近震荡，关注后期冬季供暖方面的情况。
操作建议：短期内建议少量多单，止损10个点。
焦煤、焦炭
焦煤周五夜盘上涨18元，至1113.0元，涨幅1.64%。焦炭反弹21.5元，至1746.0元，涨幅1.25%。
27日国内炼焦煤市场暂稳运行。目前煤矿销售状况一般，山西地区会议期间停产限产的煤矿逐步恢复生产，部分低硫品种炼焦煤成交价格小幅下跌。国内焦炭现货市场偏弱运行，华北钢厂降价落实情况一般，市场观望情绪浓；下游方面，高炉开工继续大幅下降，焦炭需求端仍然偏弱。内蒙古乌海某大型焦企焦炭外销价降100元/吨，降后A<13.5、S<0.8送到河北唐山站含税价1810元/吨，27日18:00执行。上周全国100家独立焦企样本：产能利用率75.47%，下降0.22%；日均产量36.45万吨减0.10万吨；焦炭库存77.61万吨，增17.93万吨；炼焦煤总库存773.03万吨，减47.99万吨，平均可用天数15.95天，减0.94天。 钢厂样本：焦炭库存452.80万吨，增1.04万吨，平均可用天数13.04天，增0.09天；炼焦煤库存844.58万吨，增14.50万吨，平均可用天数16.82天，增0.29天；喷吹煤库存378.76万吨，减1.84万吨，平均可用天数14.22天，持平。焦炭价格现货继续下跌，但是跌幅逐渐减少。焦企未能开启减产，期货盘面焦炭价格预计继续承压。
贵金属
COMEX黄金上涨7美元，至1474.6美元，涨幅0.55%。
COMEX白银上涨0.075美元至16.870美元，涨幅0.45%。
黄金周五（10月27日）小涨，逆转稍早的跌势，稍早一度跌至三周低位1263.8美元/盎司。之前加泰罗尼亚议会宣布从西班牙独立，。，后者正准备将该地区收归其直接管辖。西班牙危机加剧导致市场避险情绪陡增，消息传来之后美市盘中接连出现两波巨量买单，合约价值高达逾20亿美元，黄金受到支撑上涨。与此同时，美元指数从日高回落，因彭博报导，美国总统特朗普倾向于任命美联储理事鲍威尔出任联储主席。据悉，美国总统特朗普计划于本周宣布美联储主席提名。不过，美元仍处于三个月高位附近，限制了金价的上行空间。本周金市将迎来美联储利率决议、美联储主席提名以及美国非农的考验。此外，西班牙局势进展也将牵动市场神经。黄金下方关注1264美元。
原油
美国WTI原油12月期货周五(10月27日)收涨1.26美元，涨幅2.39%，报53.90美元/桶，交易区间52.25-54.20美元。布伦特原油12月期货周五收涨1.14美元，涨幅1.92%，报60.44美元/桶，交易区间58.82-60.53美元。NYMEX12原油期货合约在周五展开了一波突破行情，短期预计将会进行调整，下方关注53一线支撑，操作以回调做多为主。
美国油服公司贝克休斯周五(10月27日)公布数据显示，截至10月27日当周，美国石油活跃钻井数回升1座至737座，四周来首次录得增长，不过本月迄今已经合计减少13座，为2016年5月来最大单月降幅，石油和天然气活跃钻井总数减少4座至909座。
投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头增加4%。美国商品期货管理委员会最新统计，截止10月24日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量2371940手，减少68532手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头446827手，比前一周增加17302手。其中多头增加8736手；空头减少8566手。
大豆、豆粕
隔夜美豆980支撑位处支撑收阳，收涨0.47％于987.2美分，短期K线和MACD指标指示价格转向。
国内大豆豆粕跌势未止，豆粕夜盘收跌0.39％于2798，大豆收跌0.14％于3622，日线上大豆空头排列，弱势依然，反弹之象未显;豆粕图形强势调整，和 CBOT高度相关，支撑位2785~2790处关注支撑力度。
操作建议: 日线周期大豆豆粕下跌未止，关注今日对CBOT收阳的反应。大豆近期的下跌某种程度是对非转基因价值的否定，。基于此，大豆不宜过度看空。
玉米、淀粉
上周五（10月27日）CBOT玉米连续第三日下跌，12月期约收低1.75美分于348.75美分/蒲式耳，因邻池小麦走低带来比价压力，天气好转使收获步伐加快，以及近期报告上调玉米单产水平、美元走强削弱农产品出口竞争力等因素均给玉米市场带来压力。不过，爱荷华经纪公司总裁预计美玉米价格或触底，当近月玉米合约低于350美分/蒲式耳时，出口市场就会焕发生机。
DCE方面，周五玉米系冲高回落，低位震荡，收出较长上影线。C1801下落五日均线于1665元/吨；现货方面，东北新作基本收割完成，集中售粮阶段逼近，收购价下调，华北受前期持续阴雨天气影响，上量压力后移，政策粮拍卖结束，新陈粮供应时间将有重叠，而需求端暂无建库意愿，随采随用为主，短期基本面呈供强需弱，盘面技术指标大势仍属空头，建议小区间关注1690压力位及1660支撑位。
淀粉方面，CS1801依托MA5收阴线于1955元/吨，现货价格受低库存支撑维持高位，因优质干粮原料有限而出货较好，但原料玉米供应压力逼近，大会闭幕后开机率有回升预期，目前市场处于等待深加工政策补贴的敏感时期，后市偏空，预计后期现货价格将逐渐向期货回归，建议逢高轻仓放空。
鸡蛋
昨日鸡蛋期货板块上演高开低走大跌行情，鸡蛋指数强弱与文华指数相当。目前市场情绪是空头占优，顺着市场阻力小的方向逢高空大周期上已破位的品种更容易赢利。主力合约1801早盘短暂窄幅震荡后快速放量下行，但仓量变化不大，下跌跟随性差，后维持窄幅震荡，尾盘减仓明显，价格小幅反弹，全天强势下跌走势，最终报收4290，较昨日下跌51/500kg，成交量较前一日明显放大，交易区间变宽，交易氛围活跃，日线收带小下影的大阴线，-11940手，资金净流出-4974万。另一活跃合约1805走势类似于1801，但稍强于1801，价差缩小至445，较前一日降3。
技术面上，鸡蛋指数两次冲击重要压力位未果后下跌有跟盘，且力度良好，预计续跌，今日需关注4180和4100附近的行情表现，第一次突破关键位置不要参与耐心等待确认，以偏空思路对待，逢反弹滞涨放空。主力合约1801放量长阳突破振荡区间后量价配合良好，目前减仓缩量反弹，下跌趋势还未破坏，可继续持仓或背靠4300附近逢滞涨开空，今日重点关注4310和4230附近的行情表现。
现货面上，据芝华数据显示，全国鸡蛋价格以稳为主，少数地区小涨小跌。主产区稳中略涨，走货较慢，均价为3.62元/斤，较上一日上涨0.01元/斤。销区方面北京维稳，广东小涨，上海略有下调，走货速度正常，均价为4.11元/斤，较上一日持平。预计短期蛋价将震荡偏弱调整。
交易策略建议：1、主力合约1801目前以偏空思路对待，盘中背靠6300~4310或逢高开空，止损区间4320~4330；多头继续观望，关注4330附近的行情表现。2、1-5套利：1-5价差缩小至445，已从区间底部回升，可逢低少量参与做多1-5价差，止损420附近，止赢600或430附近。
股指期货
隔夜消息：
中国去杠杆成效显现：和稳增长实现平衡 服务实体经济; 10家国资投资运营公司各有进退 央企改革将分3类推进; 自贸港版图正在构建：离岸贸易金融将是政策最终方向; 上交所副理事长：重点吸引和服务“新经济+蓝筹”公司; 证监会核发9家企业IPO批文 筹资不超过95亿元
隔夜市场：
美国股市上周五收涨。道琼斯指数上涨33.33点，报23434.19点，涨幅为0.14%。标准普尔500指数上涨20.67点，报2581.07点，涨幅为0.81%。纳斯达克综合指数上涨144.49点，报6701.26点，涨幅为2.20%
策略提示：
上周市场上证50在权重轮动下震荡走高，周五加速上扬，而中小盘指数则是先扬后抑，周末消息看，周五美股上涨，科技股纷纷加速上行，和近期A股茅台领涨形成鲜明对比，短期可以关注下是否能助市场风格有所转变，同时周五IPO核发金额超预期，对次新高转送这样的板块要注意规避风险。
外汇
隔夜消息：
美国三季度GDP意外增长3%，好于预期，存货投资增长以及贸易逆差缩窄抵消了三季度风灾对消费开支及营建项目的影响，帮助美国三季度保持经济增长势头。
中国9月工业企业利润增速创七个月新高，电力、酒和电子等行业拉动作用明显。
中国央行历史首次进行63天期逆回购操作。
特朗普本周料宣布美联储下任主席提名，倾向任命鲍威尔执掌美联储。
加泰罗尼亚议会投票决定，西班牙首相解散该地区政府及议会。
美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 100.7，预期 100.7，初值 101.1，9月终值 95.1。
策略提示：
上一交易日，欧元兑美元下跌44点，汇价一度跌破半年线，尾盘小幅反弹收于半年线上方的1.1606点，今日早盘汇价交投于1.1600关口附近。策略上，维持上周五早评中思路，前期空头在1.1600附近全部平仓，未入场投资者暂时保持观望。
上一交易日英镑兑美元下跌31点，盘中汇价跌破前期上升趋势线，后收于该趋势线上方，中短期均线系统偏空，策略上，前期提示的5日均线附近空单继续持有。
隔夜现货走势一览：
EUR/USD:欧元兑美元上一交易日收于1.1606点，隔夜呈现下跌走势。
USD/JPY:美元兑日元上一交易日收于113.67点，隔夜呈现下跌走势。
BP/USD:英镑兑美元上一交易日收于1.3126点，隔夜呈现上升走势。
AUD/USD:澳元兑美元上一交易日收于0.7677点，隔夜呈现上升走势。
USD/CAD:美元兑加元上一交易日收于1.2805点，隔夜呈现下跌走势。
USD/CHF:美元兑瑞郎上一交易日收于0.9975点，隔夜呈现下跌走势。
国债期货
国内债市盘前：
1. 9月规模以上工业企业实现利润总额6621.8亿元，同比增27.7%，前值增24%；1-9月规模以上工业企业利润同比增22.8%，增速比1-8月份快1.2个百分点；：工业利润增速进一步提高；前三季度工业企业效益明显好转，运行质量提升。
上周五5年期国债期货主力合约TF1712报收于96.355，跌幅0.32%，最高96.725，最低96.350，成交量1.15手，持仓量63286手，日减仓1228手。10年期国债期货主力合约T1712报收于93.275，跌幅0.44%，最高93.760，最低93.260，成交量3.72万手，持仓量65235手，日减仓178手。上周四受央行对两个月逆回购进行询量影响，市场情绪有所提振，期债扭转早盘弱势，短线拉涨。周五63天逆回购落地，利好兑现，由进行63天逆回购操作带来的利好效应消退，期债尾盘跳水再度大跌。本周（10月28日至11月3日）公开市场将有8000亿逆回购到期，周五还有2070亿MLF到期。，。期债或有反弹空间，但收益率上行压力仍存，谨慎操作为宜。
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