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海富通上证周期产业债ETF档案大揭秘

爱理财 2020-10-16 15:10:58

海富通上证周期产业债ETF证券投资基金

基金类型:债券型

“本产品由海富通基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任”。

基金代码


产品特点


1、指数化投资工具,分散风险

债券ETF跟踪某一债券指数,以最小化跟踪误差为投资目标。因此,和普通的债券基金相比,债券ETF其最基本的一个功能是提供指数化债券投资工具,满足投资人大类资产配置管理需求。

2、资产配置和风险敞口管理

在投资单一的债券时所可能面临的突发信用事件常常会大幅影响该券流动性和估值,而债券ETF指数化投资的特征使得其往往对单一事件的敏感性较低,非系统性事件对债券ETF的影响可能非常微小。

3、增加流动性,为机构提供低成本的调仓渠道 

债券ETF实物申赎以及二级市场交易的特征,为机构固定收益投供了除传统债券投资市场外另一个交易渠道。

4、ETF场内外套利

两个市场往往存在价差,当这个价差达到一定程度,套利机会就会显现。

5、债券ETF费率及流动性成本低

ETF由于采用实物申赎机制,其相应的基金运营费用相对普通债券基金较低。债券ETF不仅具有费率低的优势,其流动性成本也较低。

6、债券ETF透明度高、交易便捷

债券ETF在交易所上市交易,加之有做市商的存在,相较场外债券交易模式来说交易更加便捷,其成交价格和成交量等信息也更为透明。

7、债券ETF可以提供有规律的分红

债券ETF多跟踪的是净价指数,不考虑利息再投资收益。而在实际投资过程中,基金管理人投资债券的利息是计入组合中进行再投资的。因此通常一段时间之后,债券ETF的收益率会超过指数收益率,而以跟踪误差最小化为投资目标的债券ETF则有动力将此超出部分的收益以分红形式分出。因此债券ETF通常会形成有规律的分红,有利于满足具有持续稳定分红回报的投资人的需求。


拟任基金经理


陈轶平博士,CFA

债券基金部总监

所管理的海富通上证可质押城投债ETF,今年以来业绩位列同类产品前1/4

(数据来源:晨星中国,2016年11月4日)


2009年1月至2009年08月任职于Mariner investment group LLC担任固定收益部数量金融分析师;2009年10月至2011年9月任职于瑞银企业管理(上海)有限公司担任固定收益交易台组合研究支持部副董事;2011年10月加入海富通基金管理有限公司。现任海富通货币、海富通季季增利理财债券、海富通上证可质押城投债ETF、海富通稳进增利债券(LOF)、海富通稳固收益债券、海富通一年定开债券、海富通富祥混合、海富通瑞益债券、海富通瑞丰一年定开债券、海富通集利债券基金经理。

固收金牛奖,团队经验丰富:2016年3月,海富通被《中国证券报》评选为固定收益金牛公司大奖,固收团队具备丰富的投研经验,有15名投资专业人员,平均6.42年相关工作经验,2名CFA。

产品要素


投资目标:本基金将紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.25%,年化跟踪误差不超过3%。

风险收益特征:本基金属于债券型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金属于指数基金,采用分层抽样复制策略,跟踪上证周期产业债指数,其风险收益特征与标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似。

业绩比较基准:上证周期产业债指数收益率

投资范围及比例:本基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券。为更好地实现基金的投资目标,本基金还可以投资于国内依法发行上市的其他债券资产、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。在建仓完成后,本基金投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产净值的80%,且不低于非现金基金资产的80%。

基金的认购流程


1、认购开户 

(1)投资人认购本基金时需具有上海证券交易所A股账户或证券投资基金账户。 

注:基金账户只能进行基金的二级市场交易,如投资人需要参与网下债券认购或基金的申购、赎回,则应开立A股账户。开户当日无法办理指定交易,建议投资者在进行认购前至少2个工作日办理开户手续。 

(2)如投资人已开立上海证券账户,则应注意: 

1)如投资人未办理指定交易或指定交易在不办理本基金发售业务的证券公司,需要指定交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。 

2)当日办理指定交易或转指定交易的投资人当日无法进行认购,建议投资人在进行认购前至少1个工作日办理指定交易或转指定交易手续。 

(3)使用专用交易单元的机构投资人则无需办理指定交易。 


2、转托管 

投资人用债券认购本基金时,债券需托管在上交所,若目前债券在银行间,请提前转托管,转托管时间一般一到两周。 

认购方式和时间


费率结构




免责声明:此报告由海富通基金管理有限公司(简称“海富通”)编写,未经海富通事先书面同意,不得更改、传送复印、复制或派发此报告的全部或任何部分。此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作参考之用,不应被视为销售或购买或认购任何证券或其它金融产品票据的要约。此报告所载资料的来源及观点的出处皆被海富通认为可靠,但海富通并不担保其准确性或完整性。以往的表现不应作为日后表现的显示及担保。此报告所载的资料、意见及推测仅反映海富通于最初发布此报告日期当日的判断,可随时未经通知而调整。此报告所述观点可能不符合阁下特定的投资目标或投资需求,阁下并不能仅依赖此报告而取代行使独立判断。因使用此报告或其内容而导致的任何直接或间接损失,海富通不承担任何责任。


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