东方期货早报(2017.10.18)

1.     【美国财政部发布半年度外汇报告】美国财政部称，没有任何主要国家符合外汇操纵的标准，表示德国、日本、韩国和瑞士等国仍然保留在美国的主要贸易伙伴国外汇观察名单上。

2.     美国10月13日当周API原油库存 -713万桶，预期 -475万桶，前值 +310万桶。美国10月13日当周API汽油库存 +194.1万桶，前值 -157.5万桶。美国10月13日当周API精炼油库存 +164.4万桶，前值 +202.9万桶。美国10月13日当周API库欣地区原油库存 -15.1万桶，前值 +121.6万桶。

3.     美国8月国际资本净流入 +1250亿美元，前值 -73.00亿美元。美国8月长期资本净流入 +672亿美元，前值 +13亿美元修正为 +12亿美元。中国8月持有的美股国国债规模 +345亿美元，连续第七个月下降，至 1.2万亿美元，创2016年7月份以来新高。日本8月持有美债规模-114亿美元，至1.1万亿美元。

4.     【NAFTA谈判部长联合声明：同意延长谈判至2018年】参与谈判的北美自由贸易协定（NAFTA）部长们同意，延长谈判至2018年。NAFTA谈判人员们表示，已经成功地完成第四轮谈判。新的提议已经造成挑战和意见分歧。第四轮和第五轮谈判的间隔期延长。第五轮NAFTA对话将于11月17-21日在墨西哥举行。谈判时间将超过原定的2017年年底的截止日期。到2018年第一季度，预计将安排更多回合的谈判。确认目标是，在合理的时间内敲定协议。

5.     【美联储发布9月20日贴现利率会议的纪要】美国11个地方联储9月份维持贴现利率在1.75%不变。部分联储主管留意到，美国通胀率在一定程度上低于2%的通胀目标。地方联储整体上认为，通胀压力温和。美国堪萨斯联储当时寻求上调贴现利率，称美国劳动力市场紧俏，通胀上升。

6.     美国9月工业产出环比 0.3%，预期 0.3%，前值 -0.9%修正为-0.7%。美国9月设备使用率 76%，预期 76.2%，前值 76.1%修正为75.8%。美国9月制造业产出环比 0.1%，预期 0.2%，前值 -0.3%修正为-0.2%。

7.     美国9月进口价格指数环比 0.7%，创2016年6月来最大升幅，预期 0.6%，前值由 0.6%修正为 0.7%。美国9月进口价格指数(除汽油)环比 0.3%，预期 0.2%，前值 0.3%。美国9月进口价格指数同比 2.7%，预期 2.6%，前值由 2.1%修正为 2.4%。

8.     英国央行行长卡尼：未来几个月加息可能是合适的。若为了应对未来冲击而在利率方面预留“战争基金”（即维持利率不变），将与通胀目标不符。已有部分证据表明国内通胀压力上行，且已有更多闲置产能得到使用。

9.     欧元区9月CPI同比终值 1.5%，预期 1.5%，初值 1.5%。欧元区9月核心CPI同比终值 1.1%，预期 1.1%，初值 1.1%。欧元区9月CPI环比 0.4%，预期 0.4%，前值由 0.3%修正为 0.3%。

10. 英国9月CPI环比0.3%，预期0.3%，前值0.6%。英国9月CPI同比 3%，创2012年4月以来新高，预期 3%，前值2.9%。英国9月核心CPI同比2.7%，预期2.7%，前值2.7%。

一、外汇市场

在岸人民币（CNY）兑美元北京时间23:30收报6.6250元，较周一夜盘收盘跌360点；全天成交量283.14亿美元，较周一缩水7.91亿美元。

二、全球股市

A股：

沪指收报3372.04点，跌0.19%，成交额1629亿。
深成指收报11275.34点，涨0.04%，成交额2267亿。
创业板收报1876.99点，跌0.30%，成交额642亿。

美股：

标普500指数收涨1.72点，涨幅0.07%，报2559.36点。
道琼斯工业平均指数收涨40.48点，涨幅0.18%，报22997.44点。
纳斯达克综合指数收跌0.35点，跌幅0.01%，报6623.66点。

欧洲股市：

富时泛欧绩优300指数收跌0.17%，报1535.22点。
欧洲STOXX 600指数收收跌0.25%，报390.44点；欧元区蓝筹绩优300指数收涨0.04%。
德国DAX 30指数收跌0.07%，报12995.06点，脱离周一（10月13日）所创收盘纪录高位13003.70点和上周五所创盘中纪录高位13036.74点。
法国CAC 40指数收跌0.03%，报5361.37点。
英国富时100指数收跌0.14%，报7516.17点。

亚太股市：

香港恒生指数收平，报28697.49点。

日经225指数收涨0.38%，报21336.12点。

韩国首尔综指收涨0.28%，继续刷新历史新高。

三、原油

WTI 11月原油期货收涨0.01美元，涨幅0.02%，报51.88美元/桶。
布伦特12月原油期货收涨0.06美元，涨幅0.10%，报57.88美元/桶。
NYMEX 11月汽油期货收报1.6301美元/加仑。
NYMEX 11月取暖油期货收报1.8098美元/加仑。

四、贵金属

COMEX 12月黄金期货收跌16.80美元，跌幅1.3%，报1286.20美元/盎司。
COMEX 12月白银期货收跌32.8美分，跌幅1.9%，报17.041美元/盎司。
NYMEX 1月铂金期货收跌7.30美元，跌幅0.8%，报934.80美元/盎司。
NYMEX 12月钯金期货收跌0.35美元，报975.95美元/盎司。

五、有色

LME期锌收跌3.4%，报3085美元/吨。
LME期铜收跌1.5%，报7027美元/吨。
LME期铝收涨0.2%，报2140美元/吨。
LME期镍收跌0.8%，报11765美元/吨。
LME期铅收跌1.9%，报2492美元/吨。
LME期锡收跌1.2%，报20350美元/吨。

• 能源化工
  

美原油产量和出口量预期继续增加，但中东局势紧张及伊朗核协议的不确定性令油价收受到支撑，油价收市持平，整体仍于45-55美元间震荡。PTA小幅走高，目前PTA原料价格支撑不足，而下游库存偏低有一定支撑，后期产能重启制约期价反弹空间。

PP：近期包括中天合创、联泓新材料、河北海伟和上海石化的PP装置检修，造成目前PP产能损失较多，因此PP的供应少于前期预期。而下游开工略有提升，上周塑编开工率为63%，环比上涨2%，BOPP开工率为63%，环比上涨1%，注塑开工率为49%，环比上涨1%。但是目前环保严查的形势对下游造成利空。综合来看，供应少于预期，需求缓解，下游有所好转，期货价格震荡为主，支撑位8800，压力位9200。

• 油脂油料

1、  USDA:截至2017年10月15日当周，美豆落叶率为94%，收割率为49%，优良率为61%，与市场预期保持一致。

2、  USDA：截至2017年10月12日当周，美豆出口检验量为177万吨，高于市场预估的110-140万吨。

3、  行情展望：受1000点整数关口压力，美豆期价预计在此位置有所反复，短期期价面临回调。受此影响，国内M1801期价重心或将小幅下移，今日短线支撑2820，上方压力2838，操作上空仓等待回调到位后的买入机会。油脂反弹乏力，期价或将重回弱势，Y1801短线支撑6050，上方压力6100；P1801短线支撑5540，上方压力5600，操作上依托压力位置抛空。

• 软商品

白糖：中国糖协公布的2016/17榨季产销数据，产糖量928.82万吨，销糖量870.95万吨，结转库存57.87万吨，比上榨季的59.83万吨略低1.96万吨。现货方面，南宁中间商报价6460-6620元/吨，报价持稳，成交一般。南宁集团报价6500-6560元/吨，报价持稳。柳州中间商报价6530-6540元/吨，报价不变，成交一般。柳州集团报价6510-6540元/吨，报价不变。湛江中间商广东糖报价6400元/吨，报价持稳，成交一般偏淡。乌鲁木齐甜菜新糖报价6450元/吨，甜菜糖报6450-6550元/吨，报价持稳，成交一般。预计郑棉震荡偏强，注意回调风险，运行区间：6200-6300。

棉花棉纱：截止 10 月 15 日美国棉花吏絮率 82%较上周增加 10%，较去年同期降低 6%，低于五年均值 4%；收获进度 31%，较上周增加 6%，较去年同期和五年均值分别高 2%和5%；生长优良率为 58%，较上周减少 2%，较去年同期增加 11%。根据美国农业部的统计，截至 10 月 12 日，美国 2017/18 年度棉花分级检验数量累计达到 39.9 万吨，上年同期为 42.6 万吨。国内目前工商业库存合计量将近 200 万吨，比去年同期多出近 70 万吨，市场供应尚充裕，较大库存量延迟了市场对新棉的采购需求，为疆棉外运留出了更多的时间。预计郑棉区间震荡，运行区间：15100-15250。棉纱窄幅震荡为主，运行区间：22950-23050。

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