尽管上市后一度跌破发行价，尽管非议汹涌而来，但是趣店已经吹响了2017年中国互联网金融企业赴美上市潮的号角。
在趣店之前，宜人贷（2015年12月）、信而富（2017年4月）率先上市，之后，和信贷、拍拍贷以及融360均在本月接踵而上。“分期乐”母公司乐信集团也刚刚递交了招股书。此外，更有点融网、凡普金科以及智融集团等多家互金公司也跃跃欲试。
比起估值五六百亿美元的蚂蚁金服和京东金融，上述公司规模均属中小，似乎在争先充当前者的探路先锋。
得益于现金贷等业务，这两年，互金企业的赢利能力大幅提升。，互金行业发展迅猛。美国股市涨势抢眼（阿里巴巴等中概股股价翻倍增长），对中国占据领先地位的互金企业，有较高的投资意愿。
至少从趣店的市值来看，美国资本市场已经给予了较高的期待。相比之下，在这次大潮之前上市的中国“互金第一股”宜人贷，表现就黯然失色。
宜人贷于美国时间2015年12月18日登陆纽交所，发行价10美元，开盘价为10.07美元，上市当日收盘报9.1美元，跌幅9%。此后，股价便呈现下跌的态势，甚至在去年2月12日盘中跌至3.35美元。最低点过后，宜人贷又经历了几波上升、平稳以及下降的过程，目前报收43.76美元。
在“要不要上市”问题上，唐宁还曾跑到哈佛商学院，将这个问题抛给在场的学生。结果是，其中一半的人，投票给“不要上市”，因为从财务上来讲，当时并不是最佳时间点。唐宁说，宜人贷上市是战略性的举措，会在行业的透明性、合规性等方面起到标杆示范作用。那个时间点，e租宝正被立案调查。“回头看，（选择那时上市）还是无悔的。”
此一时彼一时。美国市场当下对中国互金公司的追捧，宜人贷铺路之功不可没。凭借高利率的现金贷，互金公司的底气也今非昔比，只要停止获客激励等方面的支出，它们几乎随时都可以实现大规模盈利。以信而富为例，截至今年3月31日，该平台的重复借款率为73%。
互金企业正在从事躺着就能赚钱的生意，只要老用户不断借钱。截至2017年2季度，趣店的注册用户约4790万，平均月度活跃用户2890.6万。趣店投资人之一曹毅称，趣店来自支付宝的流量只占30%，那么，即便有一天独立于支付宝，趣店的业绩也不会受到太大影响。
但是好日子似乎也正在远去，。比如，银监会就曾明确要求，网络借贷信息中介机构年利率不能超过36%。
。去年，银监会明确了借款人/借款企业的借款金额上线，对主推大额标的的红岭创投造成致命性打击。该公司去年亏损达1.83亿元，于前段时间宣布将清盘P2P网贷业务。很难想象，这家公司曾经距离上市一步之遥。
据网贷之家的数据，，P2P网贷行业正常运营平台数量已从年初的2407家降到9月底的2004家。，无疑是互金企业最佳的上市时间点。
，官方绝对不会允许这样一个‘吸血’的热点持续下去，、信托、资管的配套资金支持），出台相应的法规将‘毒瘤’的营养来源切除。包括互联网小贷在内的机构，、‘借款者风险承担能力’审查等运行插件。”
同样在美上市，后来者趣店的市值却远超宜人贷、信而富。它的风控能力前一阶段受到强烈质疑。
在短融网CEO王坤眼中，相比于风控能力，定价能力更能决定一家互金企业的竞争力。“如果你的资金成本是5%，就有能力定价7%、8%的产品。这样你获得的客户就是最好的。趣店说逾期率在0.5%以下，不代表它的风控能力强，而是它的定价能力在前面。趣店自己的风控没什么用。”
目前，市场上已经出现了不少第三方风控系统供应商。这些公司号称拥有大量用户数据，能够为互金企业提供反欺诈等服务。这样一来，互金企业和金融科技概念渐行渐远，变成了服务供应商。
凭借较低的资金成本和较低的逾期率，趣店就能获得相当可观的利润率。据业内人士透露，趣店的资金成本可能在6%左右，加上1%左右的逾期率、6%左右的利息成本以及极低的运营成本等，总成本在14%左右。假设趣店每一单的借款利率为24%，毛利率可达 10%。事实上，趣店的贷款利率并不止24%。
相比趣店，融360亏损严重，2016年和2017年上半年，净亏损分别达1.82亿元和4900万元。剥离自有的贷款业务后，融360想做一个独立的第三方平台，提供现金贷撮合等业务，并通过向放款方收取服务费等方式赢利。在周炜眼中，融360属于少有的拥有技术内核的公司，这也是他投资融360的原因。
王坤判断，在这波相对大一些的互金企业上市过后，短融就没上市机会了，只能在做大后等待并购。目前，短融每个月放款2、3亿元，而趣店上半年放款382亿元，平均每月60多亿。
网贷行业正在逐渐分化：掌握质量较好客户的企业，能够继续为好客户服务，反之，则依然要为质量相对较差的客户提供服务，承担较高的坏账率，整体的资金成本自然也居高不下。。
此外，从e租宝事件开始，P2P似乎一夜之间就跌落神坛，网贷平台不再以自称P2P为荣。自去年开始，它们丢掉“互联网金融公司”的外衣，纷纷加上科技概念，业务重组并摇身一变成为“金融科技公司”。
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文章来源：投资中国
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