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东方期货早报(2017.10.27)

2021-08-04 14:04:59

期货要闻

  1. 【美联储完成首个月的资产负债表缩减】美国财政部周四(10月26日)完成七年期国债发行,美联储完成了首月的资产负债表缩减。根据缩减政策,美联储让其所持有的60亿美元美国国债在10月、11月和12月自然到期,并将剩余资金用于再投资。美联储SOMA投资组合有87.01亿美元的国债于10月31日到期,其中包括52.8亿美元的5年期债券和34.21亿美元的7年期债券。

  2. 【美国国会众议院批准预算解决方案:为特朗普税改铺平道路】众议院所批准的预算案为共和党人税改计划扫清程序性道路,毕竟税改议题仍然在编写过程中,预计众议院共和党籍筹款委员会主席Brady将在下周披露,若能最终敲定,将是特朗普的首个重大立法成就。众议院以216-212票勉强批准4万亿美元2018财年预算措施,也就降低了参议院未来颁布税改措施的难度。

  3. 【加泰罗尼亚主席准备独立宣言】加泰罗尼亚主席Carles Puigdemont似乎倾向于在周四和周五举行的地方议会全体会议上准备独立宣言。(西班牙世界报)

  4. 沙特王储Bin Salman支持延长OPEC原油减产协议至2018年;沙特遵守与所有产油国做出的承诺,将继续共同实现原油市场供需平衡;原油市场正在吸收过剩的页岩油。

  5. 【欧洲央行维持三大利率不变】欧洲央行维持主要再融资利率0.0%不变,符合预期。维持隔夜贷款利率0.25%不变,符合预期。维持隔夜存款利率-0.40%不变,符合预期。

  6. 欧洲央行:自2018年1月起将月度QE规模从600亿欧元降至300亿欧元,持续九个月,如有必要将持续更长时间。

  7. 欧洲央行:政策利率仍将维持低位,直至QE计划结束“很久之后”。QE将持续运行直至通胀路径出现可持续的调整。如果展望恶化,将增加购债规模与持续期限。重申将对购债计划中到期债券进行再投资,这也包括QE结束后的一定时期。再投资将进一步提供流动性。

  8. 美联储主席耶伦、前美联储理事沃尔什均已从下届主席人选竞争中出局,最终入围的仅有美联储理事鲍威尔及斯坦福经济学家泰勒。(POLITICO)

  9. 美国10月20日当周EIA天然气库存 +640亿立方英尺,预期 +65亿立方英尺,前值 +510亿立方英尺。

  10. 【中国时隔13年发行美元债 10年期定价2.687%】中国财政部发行10亿美元10年期美元债,定价2.687%,较美国财政部8月10日标债溢价43.7个基点,5年期定价2.196%,较美国财政部10月25日标债溢价13.8个基点。这是2004年10月以来中国首次发行美元债。


市场行情

一、外汇市场

在岸人民币(CNY)兑美元北京时间23:30收报6.6435元,较周三夜盘收盘跌35点;全天成交量261.25亿美元,较周三缩水46.46亿美元。

二、全球股市

A股:

沪指收报3407.57点,涨0.31%,成交额2386亿。

深成指收报11461.28点,涨0.21%,成交额2737亿。

创业板收报1910.72点,跌0.13%,成交额734亿。

美股:

标普500指数收涨3.25点,涨幅0.13%,报2560.40点。

道琼斯工业平均指数收涨71.40点,涨幅0.31%,报23400.86点。

纳斯达克综合指数收跌7.12点,跌幅0.11%,报6556.77点。

罗素2000指数收涨0.27%,报1497.46点。

恐慌指数VIX收涨0.62%,报11.30,创9月8日以来收盘新高。

亚太股市:

香港恒生指数收跌0.4%,报28202.38点。

韩国首尔综指收跌0.42%。

日经225指数收涨0.15%,报21739.78点。

三、原油

布伦特12月原油期货收涨0.86美元,涨幅1.47%,报59.30美元/桶,创2015年7月3日以来收盘新高。

WTI 12月原油期货收涨0.46美元,涨幅0.88%,报52.64美元/桶,创4月17日以来收盘新高。

四、贵金属

COMEX 12月黄金期货收跌9.40美元,跌幅0.7%,报1269.60美元/盎司,创8月8日以来收盘新低。

COMEX 12月白银期货收跌不到0.7%,报16.811美元/盎司。

NYMEX 1月铂金期货收跌0.5%,报922.10美元/盎司。

NYMEX 12月钯金期货收涨1.0%,报968.10美元/盎司。

五、有色

LME期铝收涨0.2%,报2,190美元/吨,一度刷新2012年3月份以来盘中高位至2,215美元/吨。

LME期铜收跌0.2%,报6,986美元/吨。

LME期铅收跌0.3%,报2,482美元/吨。

LME期锡收涨0.2%,报19,850美元/吨。

LME期锌收涨1.1%,报3,225美元/吨。

LME期镍收跌1.0%,报11,745美元/吨。


东方观点

  • 能源化工

原油: 沙特能源部长的积极言论和中东供应受阻利多,美国预算决议通过后市场风险情绪大幅提升,油价涨逾1%,整体于45-55美元间震荡。PTA继续盘整行情,原料价格支撑不足,下游需求较好,年底传言部分产能复产抑制价格反弹。

PP:1801合约开盘9000,最高9061,最低8856,收盘8859,结算8951,下跌2.25%,呈现弱势震荡格局。而通过持仓分析,部分空单获利平仓,市场以观望情绪为主。现货方面,由于临近月底,石化企业多稳价支撑市场,但是期货低开震荡,使得现货市场也不活跃。短期市场偏空,目前期货已经贴水现货,继续下探空间有限,下方支撑8600。

  • 油脂油料

1、USDA:截至10月19日当周,美国2017/18年度大豆出口销售净增212.93万吨,高于市场预估的120-160万吨,较上周增加67%,较前四周均值增加23%。

2、 阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所称:该国2017/18年大豆播种工作于过去两周内启动,受洪涝影响,大豆播种面积料缩减57%。

3、 行情展望:国内M1801回调走势延续。短线支撑2800,上方压力2820,操作上短空或等待回调到位后的买入机会。受棕榈油出口数据强劲作用,P1801表现相对强势,短线支撑5656,上方压力5720,多单参与期价反弹。套利操作建议做空豆棕价差。

  • 软商品

白糖:受进口量降幅大大超预期的利多影响,郑糖强势反弹,预计郑糖将震荡偏强,关注6400附近压力,运行区间:6300-6400。

棉花:2017年10月23日,正当棉价摇摇欲坠之时,印度政府大幅上调最低收购价给市场带来极大刺激。受其影响,ICE期货高开高走一路飙升,12月合约几乎涨停。国内价格相对疲弱,截至2017年10月20日,全国新棉采摘进度为65.0%,同比增加2.2个百分点,较过去四年均值加快1.7个百分点,其中新疆采摘67.8%;全国交售率为76.9%,同比增加3.7个百分点,较过去四年均值加快7.9个百分点,其中新疆交售85.8%。中国棉花购销周报|全国新棉采摘65%。预计郑棉疲弱震荡为主,运行区间:15000-15100。


商品基差


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