可得性偏差指的是人们在判断某一事件会发生的概率时，一般会在大脑中搜寻与之相关的储存记忆，但是不是所有的记忆都能够按照原样恢复，越是最近发生的且让人印象深刻的事件影响就越大，并且会扭曲对概率的估计值。
曾经有人做过这样一个实验：人们需要回答如下问题:在一篇典型的英语课文中，以字母K开头的英语单词多，还是K排第三位的英语单词多?在参与回答问题的152个人中，有105个人认为K排在第一位的可能性更大，只有47个人认为K排在第三位的可能性大。可是事实是，K排在第三位的单词是排在第一位单词的2倍。人们用第一个字母做索引，所以更容易想起，因此得出K排在第一位的可能性更大的结论也就不足为奇了。
在金融领域中，可得性偏差的应用可以体现在人们对股票的选择上。人们在选择股票时会考虑一些限制因素，比如要避免指数风险，要考虑股票变现情况，但还是可能会受到最近看到的报纸，财经新闻等提出的最近一段时间应尽量不去购买选择哪些股票的影响。最近新闻、报纸上的消息都是容易记起来的信息，对选择股票的影响就比较大。