律视在线|投资方对目标公司做尽职调查 到底有没有必要?

律师尽职调查，就是指律师接受当事人的委托，对当事人指定的有业务关系的企业的规模、资产负债、信用状况、社会评价、出资人情况等进行调查，并由律师出具专业报告书的一项法律服务。

有一些场合，当介绍自己是律师的时候，总会有人很专业的问，资本市场做过吗？IPO懂吗？PPP会么？只能不好意思的说，“我做的，只是传统的民事诉讼和企业法律顾问”，听起来没有那么高大上。

就在最近，一家最大的投资公司，拟向目标公司投资五个亿，想找律师来做一个投资前期的法律尽职调查，于是就找到了律视在线的郑向梅律师。找了郑律师之后，一个大项目被她“搅黄”了，到底是怎么回事呢？

作为一家非常有钱的投资公司，他们最发愁的就是如何找到好的项目，不仅风险小，还要收益大。郑律师做的这个项目，投资公司提出的初审意见是：融资主体好、土地成本低、公司收益高，法律风险小。

而接受融资的这家目标公司表现得踌躇满志，一副胜券在握的自信，对于律师的尽职调查，认为不就是走个过场吗？只要我们两个公司之间谈得融洽，彼此能合作获利，律师的意见，不重要。

很快，律师就开始调查工作了，首先要确保调查工作的独立性。

其次，要不厌其烦的“多跑腿、多动嘴”，了解所有关联公司的基本情况，不但要从工商部门打印出存档材料，而且还要到实地走访。

再次，至于目标公司的财务状况，不仅仅看财务报表、审计报告，还要核查原始凭证。

另外，对一些重要环节的经办人员，进行约见、访谈。

对于目标公司最核心的资产，土地使用权的权属和现状，是律师在尽职调查过程中重点关注的部分。虽然目标公司提供的证件样样俱全，目标公司也一再承诺土地没有任何问题。

但经过向相关部门的调查核实，，由此又牵扯出一些目标公司从未提及的，关于土地使用权背后复杂的民事纠纷和刑事案件。

关联公司注册地不实，财务制度混乱，刻意隐瞒纠纷，法定代表人涉案，当目标公司存在诸多问题的客观事实摆到法律尽职调查报告中，项目的结局，是显而易见的,投资公司与这家目标公司中止了合作。

法律尽职调查，就是律师本着律师的专业知识、职业素养，对目标公司资料的真实性、准确性和完整性进行审核，并收集与拟议交易的关键问题相关的信息，从而达到了解商业伙伴和交易对方的目的；发现其业务上潜在的各种优势和弱点，及时发现问题，分析法律风险，供委托人作出正确的判断和决策。

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